После революции 1917 года фабричные корпуса и строения также использовались под текстильное производство. В 1921 году мануфактура была переименована в фабрику «Красные текстильщики». По сложившейся традиции работники предприятия жили в домах и общежитиях, построенных в прошлом веке. Однако часть из этих зданий к тому времени пришла в аварийное состояние. Отсутствовали элементарные санитарные удобства.
В 1941-45 годах фабрика развернула производство тканей для нужд армии. В послевоенное время фабрика несколько раз перевооружалась. В 1964 году было установлено новое оборудование производства ЧССР и ГДР. В конце 1970-х годов «Красные текстильщики» стали одним из ведущих производств отрасли. Однако в годы перестройки и развала СССР произошел разрыв экономических связей с поставщиками сырья из среднеазиатских республик, в результате чего снизилась рентабельность и конкурентоспособность предприятия. Сохранение комплекса фабрики оказалось под угрозой. Опасения подтвердила и экологическая экспертиза.
Советская история знала немало прецедентов уничтожения памятников архитектуры. В период бездумной реконструкции исторического центра столицы с 1930-х по 1960-е годы были снесены многие мемориальные дома Замоскворечья, в том числе и по линии Голутвинских переулков, а многострадальная церковь Святителя Николая лишилась пяти глав, колокольни и ограды с трехарочными воротами.
Перспектива сноса исторически ценного архитектурного ансамбля стала толчком к созданию проекта «Голутвинская слобода». Задача сохранения и восстановления комплекса промышленной архитектуры XIX века была впервые в России поставлена в таком масштабе.